隨著中國經濟的不斷發(fā)展，尤其是對外開放的不斷深入，中國加入WTO后與世界經濟的接軌日益加深，外商來華直接投資日益增多，許多企業(yè)綜合采用多種避稅手段，以便最大限度地減少稅收支出�！百Y本弱化”即為避稅手段之一，資本弱化已經逐漸成為目前國際上一種普遍存在的避稅方式，這在事實上削弱了國家的稅基。因此，各國紛紛采取各種手段反對資本弱化，這就需要健全和完善一套科學合理的資本弱化稅制才能在國際競爭中維護國家的稅收主權和稅收利益。
“資本弱化”是指在企業(yè)的資本結構安排中債權資本大于股權資本的現象。企業(yè)資本是由權益資本和債務資本構成，但企業(yè)和企業(yè)的投資者為了最大化自身利益或其它目的，在融資和投資方式的選擇上，降低股本的比重，提高貸款的比重從而造成企業(yè)負債與所有者權益的比率超過一定的限額。根據經濟合作組織解釋，企業(yè)權益資本與債務資本的比例應為1：1，當權益資本小于債務資本時，即為資本弱化。權益資本是所有者投入的資本，包括投入的資本金和由此形成的盈余公積和資本公積；債務資本就是從資本市場、金融機構及關聯企業(yè)的融資。通俗的講，“資本弱化”即是指企業(yè)通過加大借貸款（債權性投資）而減少股份性投資（權益性投資）比例的方式增加稅前扣除，以降低企業(yè)稅負的一種行為。由于各國稅法中通常規(guī)定，債權資本所產生的利息可以在所得稅前列支，而股息收入必須課稅。因此不少企業(yè)把資本弱化作為有效的避稅手段，以實現企業(yè)價值最大化。
“資本弱化”與一般的常規(guī)的避稅方法相比具有隱蔽性更強、危害性更大的特點，因此，利用資本弱化避稅問題，已經引起各國稅務當局的密切關注。經濟合作與發(fā)展組織（OECD）提倡采用兩種方法對付資本弱化：“固定比率法”和“正常交易法”�！肮潭ū嚷史ā币卜Q為安全港規(guī)則，即在稅收上對債務資本和權益資本的比例進行限制，如果公司債務對股本的比率在稅法規(guī)定的固定比率內，則債務的利息支出允許在稅前扣除。如超過法定比率，則超過部分債務的利息支出不允許稅前扣除�！罢＝灰追ā奔丛跊Q定貸款或募股資金的特征時，要看關聯方的貸款條件是否與非關聯方的貸款相同，如果不同，則關聯方的貸款可能被視為隱蔽的募股，要按資本弱化法規(guī)處理對利息的征稅。
過去我國雖未用系統的手段來對付這種資本弱化，官方文件中也沒有提及“資本弱化”的概念，但是在很多方面，我國已采取一些措施來防止資本弱化對我國稅基的侵蝕，這些規(guī)定和措施包括：對關聯方的規(guī)定；對外商投資企業(yè)實行資本金管理，如在合營企業(yè)的注冊資本中，外國合營者的出資比例一般不得低于25%的規(guī)定；《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則》第55條對負債利息的相關規(guī)定等等。我國2007年制定的《企業(yè)所得稅法》第四十六條增加了采用固定債務和權益比率法來防范資本弱化避稅的內容，即對從關聯方接受的債權性投資和權益性投資比例進行了限定，并在《企業(yè)所得稅法實施條例》中對債權性投資和權益性投資的具體范圍進行了明確。
2008年9月19日，財政部和國家稅務總局出臺了《關于企業(yè)關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（以下簡稱121號文件），對《企業(yè)所得稅法》第四十六條及《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百一十九條的未盡事宜進行了明確規(guī)定。至此，備受關注的關聯企業(yè)間債權性融資利息稅務處理問題有了進一步的操作依據。
下面就結合121號文件，對關聯企業(yè)間債權性投資利息的稅務處理進行解讀和分析。 |
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解讀121號文件：關聯方債權性投資利息所得稅處理
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