近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了實(shí)施新資本協(xié)議第一批監(jiān)管規(guī)章，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人日前就這5個(gè)監(jiān)管指引的發(fā)布回答了記者提問。
問：為什么國內(nèi)大型銀行要實(shí)施新資本協(xié)議？
答：資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心。新資本協(xié)議確立了“最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、信息披露”有效資本監(jiān)管的三大支柱，代表了資本監(jiān)管制度發(fā)展的方向，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了標(biāo)桿和激勵(lì)。我國銀行業(yè)改革發(fā)展正處于關(guān)鍵時(shí)期，推動(dòng)新資本協(xié)議實(shí)施對于提升我國大型銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力、維護(hù)體系長期穩(wěn)健運(yùn)行具有重要戰(zhàn)略意義。
（一）提升商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。新資本協(xié)議允許采用的高級資本計(jì)量方法是對傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的革命性變革，代表先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)、健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架、重組風(fēng)險(xiǎn)管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化和精細(xì)化，及時(shí)揭示、動(dòng)態(tài)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營行為理性化，推動(dòng)銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)發(fā)展。
（二）增強(qiáng)國內(nèi)大型銀行的國際競爭力。我國加入WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束，我國大型商業(yè)銀行也將走出國門謀求國際化發(fā)展，在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國際競爭。推動(dòng)國內(nèi)大型商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議，引導(dǎo)大型銀行健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度、完善產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制、資本配置機(jī)制及績效考核機(jī)制，通過機(jī)制建設(shè)鞏固并發(fā)展來之不易的改革成果，爭取在未來的銀行國際競爭中贏得優(yōu)勢，真正實(shí)現(xiàn)將大型商業(yè)銀行辦成抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、具備國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行的改革目標(biāo)。
�。ㄈ┨岣咩y行體系應(yīng)對外部沖擊的能力。美國次貸危機(jī)誘發(fā)的全球金融市場動(dòng)蕩表明，大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷對危機(jī)范圍的擴(kuò)大、破壞程度的加重起到了推波助瀾的作用。2008年4月金融穩(wěn)定論壇發(fā)布的《增強(qiáng)市場和金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性的報(bào)告》反復(fù)強(qiáng)調(diào)了穩(wěn)健實(shí)施新資本協(xié)議的重要性，該報(bào)告提出的第1條應(yīng)對市場動(dòng)蕩政策建議就是推動(dòng)新資本協(xié)議實(shí)施，強(qiáng)化銀行體系風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本基礎(chǔ)。推動(dòng)國內(nèi)大型銀行“實(shí)質(zhì)性”、“高標(biāo)準(zhǔn)”地實(shí)施新資本協(xié)議，打造堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，是增強(qiáng)銀行體系應(yīng)對金融危機(jī)能力的長期治本之策。
（四）增強(qiáng)銀行資本監(jiān)管有效性。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)來源多元化以及不同風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性不斷增強(qiáng)，1988年資本協(xié)議采用的簡單風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法難以有效衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致監(jiān)管資本套利。新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理的根本要素，重視對銀行識(shí)別、監(jiān)測和管理風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合評估，賦予了資本充足率更加豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵，為審視商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為提供了更加寬泛的視角，使得監(jiān)管資本約束與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)系更加緊密，對于改進(jìn)銀行監(jiān)管具有重要意義。
問：為什么要發(fā)布這5個(gè)監(jiān)管指引？
答：本次發(fā)布的5個(gè)監(jiān)管指引是實(shí)施新資本協(xié)議系列監(jiān)管規(guī)章中的一部分，今年下半年和明年上半年銀監(jiān)會(huì)還將陸續(xù)發(fā)布第二批、第三批相關(guān)監(jiān)管規(guī)章，建立一整套以新資本協(xié)議為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管制度。制定并發(fā)布這5個(gè)監(jiān)管指引對于穩(wěn)步推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施具有重要意義：
一是為國內(nèi)大型銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供具體的指導(dǎo)。新資本協(xié)議對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了很高要求，考慮到業(yè)界實(shí)踐的多樣性，新資本協(xié)議的要求大多是原則性的。5個(gè)指引借鑒其它國家和地區(qū)相關(guān)監(jiān)管政策，充分考慮國內(nèi)大型銀行的實(shí)際，對新資本協(xié)議的監(jiān)管要求進(jìn)行全面梳理和細(xì)化，明確了風(fēng)險(xiǎn)暴露分類標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部評級技術(shù)和治理標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的管理要求以及操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)了監(jiān)管要求的可操作性，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理建立了基準(zhǔn)。
二是有利于推動(dòng)商業(yè)銀行新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作。目前，國內(nèi)大型銀行新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作已經(jīng)取得了積極進(jìn)展。5個(gè)監(jiān)管指引的發(fā)布，一方面有助于國內(nèi)大型銀行董事會(huì)和高管層增進(jìn)對新資本協(xié)議實(shí)施要求的理解，有效配置資源加快實(shí)施推進(jìn)工作；另一方面明確了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，便于商業(yè)銀行開展合規(guī)性評估、完善技術(shù)方案，節(jié)約實(shí)施成本。指引確立的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)為監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查活動(dòng)提供了標(biāo)桿，提高監(jiān)督檢查的有效性。
三是有助于保證監(jiān)管資本要求計(jì)量的審慎性。5個(gè)監(jiān)管指引主要涉及資本充足率計(jì)算，有關(guān)監(jiān)管資本要求的計(jì)算規(guī)則以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管要求，有助于商業(yè)銀行審慎評估和計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，為計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求奠定了基礎(chǔ)。銀監(jiān)會(huì)還將發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算規(guī)則》、《市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》、《資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引》，建立完整審慎的資本充足率計(jì)算框架。
問：5個(gè)監(jiān)管指引的起草堅(jiān)持了哪些原則？
答：根據(jù)中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的目標(biāo)，新資本協(xié)議研究和規(guī)劃項(xiàng)目組（以下簡稱“項(xiàng)目組”）在起草監(jiān)管指引過程中始終堅(jiān)持3個(gè)原則：
一是新資本協(xié)議合規(guī)與提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平并重的原則。國內(nèi)銀行實(shí)施新資本協(xié)議的主要目標(biāo)是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，同時(shí)達(dá)到新資本協(xié)議實(shí)施要求。5個(gè)監(jiān)管規(guī)章指引全面反映了新資本協(xié)議的實(shí)質(zhì)，同時(shí)結(jié)合國內(nèi)大銀行實(shí)際進(jìn)行了擴(kuò)展、細(xì)化和調(diào)整，增強(qiáng)新資本協(xié)議要求在國內(nèi)的適用性，推動(dòng)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
二是原則性和可操作性相結(jié)合的原則。新資本協(xié)議的原則性要求雖然有助于商業(yè)銀行采取靈活的方法實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)，但可能導(dǎo)致監(jiān)管套利，使得不同銀行監(jiān)管資本計(jì)量結(jié)果缺乏可比性。5個(gè)監(jiān)管指引堅(jiān)持“技術(shù)上做實(shí)”的思路，根據(jù)國內(nèi)外大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系開發(fā)建設(shè)的實(shí)踐，盡可能細(xì)化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，便于商業(yè)銀行理解和評估，增強(qiáng)監(jiān)管制度的可實(shí)施性。對部分難以明確的監(jiān)管要求，按照審慎性原則，各指引也做出原則性規(guī)定，并將在解釋性文件中提出參考性指標(biāo)。
三是實(shí)踐性與前瞻性相結(jié)合的原則。新資本協(xié)議規(guī)定的監(jiān)管要求基于國外大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的穩(wěn)健做法，國內(nèi)銀行短期內(nèi)還難以達(dá)到完全合規(guī)要求。鑒于國內(nèi)大型銀行正式實(shí)施新資本協(xié)議還有一段時(shí)間，為推動(dòng)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，逐步與先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐接軌，5個(gè)監(jiān)管指引按照“在發(fā)展中規(guī)范”的原則，堅(jiān)持“高標(biāo)準(zhǔn)”的規(guī)制取向，在注重制度可操作性的同時(shí)，明確了一些具有前瞻性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理指明方向。
問：5個(gè)監(jiān)管指引的實(shí)施對商業(yè)銀行以及其它市場參與者產(chǎn)生哪些重要影響？
答：5個(gè)監(jiān)管指引將新資本協(xié)議的相關(guān)要求轉(zhuǎn)化為可操作的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，全面落實(shí)監(jiān)管指引并實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)是一項(xiàng)長期的、復(fù)雜的、事關(guān)全局的系統(tǒng)工作，將促進(jìn)商業(yè)銀行牢固確立審慎經(jīng)營的理念，建立科學(xué)的、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對商業(yè)銀行經(jīng)營管理產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
一是推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為達(dá)到監(jiān)管指引的要求，商業(yè)銀行必須建立統(tǒng)一的、強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理體系，包括數(shù)據(jù)定義、數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)歷史長度，廣泛收集與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各類數(shù)據(jù)；加強(qiáng)IT系統(tǒng)建設(shè)，建立數(shù)據(jù)管理信息和數(shù)據(jù)集市，支持復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理流程，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的深入運(yùn)用。國內(nèi)外銀行的實(shí)踐表明，數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是實(shí)施新資本協(xié)議準(zhǔn)備工作的重中之重。
二是促使商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評估和計(jì)量技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是新資本協(xié)議的技術(shù)核心，監(jiān)管指引明確的風(fēng)險(xiǎn)評估和計(jì)量的監(jiān)管要求，為商業(yè)銀行開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評估體系和計(jì)量模型提供了技術(shù)標(biāo)桿。如商業(yè)銀行必須建立兩維的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)評級體系及PD/LGD計(jì)量模型，建立零售貸款申請?jiān)u分卡和行為評分卡，確保對風(fēng)險(xiǎn)的有效區(qū)分和準(zhǔn)確計(jì)量。有效的識(shí)別和準(zhǔn)確的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化和科學(xué)化奠定了基礎(chǔ)。
三是增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理的有效性。按照監(jiān)管指引，商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程、風(fēng)險(xiǎn)量化的驗(yàn)證體系、風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果運(yùn)用體系進(jìn)行了根本性改造，推動(dòng)商業(yè)銀行健全風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程的變革，將有力地推進(jìn)商業(yè)銀行公司治理完善和核心競爭力建設(shè)。
此外，監(jiān)管指引的全面實(shí)施，使得商業(yè)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)、收益之間的關(guān)系更加密切，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)績效考核、完善激勵(lì)機(jī)制，提升市場價(jià)值，保護(hù)投資者利益，并確保商業(yè)銀行擁有充足資本應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，提高存款的安全性。監(jiān)管指引以及后續(xù)發(fā)布的信息披露要求，提高了商業(yè)銀行經(jīng)營管理信息的透明度，為其它市場參與者和廣大金融消費(fèi)者判斷商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平確立了標(biāo)桿，有助于各類市場主體采取策略性行為，加強(qiáng)對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的外部約束。
問：監(jiān)管指引是否充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)的實(shí)踐？
答：按照銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)關(guān)于新資本協(xié)議規(guī)制工作的透明度和開放性要求，在長達(dá)兩年多的起草過程中，項(xiàng)目組高度重視與業(yè)界的交流與互動(dòng)，充分聽取業(yè)界的意見，5個(gè)監(jiān)管指引是監(jiān)管部門和業(yè)界共同努力的成果。業(yè)界的廣泛深入?yún)⑴c不僅提高了監(jiān)管指引的適用性和可操作性，而且為監(jiān)管指引的實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。
一是直接吸收業(yè)界專家參與起草工作。項(xiàng)目組成員來自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國內(nèi)10家銀行，5個(gè)監(jiān)管指引的起草組中都有業(yè)界專家，直接反映業(yè)界良好做法和最新發(fā)展。
二是廣泛征求業(yè)界意見。項(xiàng)目組先后于2007年12月、2008年3月、2008年7月發(fā)布了三輪征求意見稿，在業(yè)界引起了很大反響。三次征求意見過程中，40家中外資銀行、5家咨詢公司共反饋了800余條修改建議，幾乎涉及5個(gè)監(jiān)管指引的所有方面。項(xiàng)目組對業(yè)界的建議進(jìn)行逐條研究、消化吸收。
三是組織召開專題討論會(huì)，充分聽取專家意見。5個(gè)監(jiān)管指引起草過程中，項(xiàng)目組向后組織了50余次各種層次的專題討論會(huì)，對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行深入研討。
問：商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系包括哪些要素？非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露和零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部評級體系有什么不同？
答：商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系是指用于信用風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)等級確定和信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的各種方法、過程、控制措施和IT系統(tǒng)的總稱。內(nèi)部評級體系應(yīng)能夠有效識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，具備穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分和排序能力，并準(zhǔn)確量化風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部評級體系包括以下基本要素：內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu)，保證內(nèi)部評級結(jié)果客觀性和可靠性；內(nèi)部評級技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，確保有效識(shí)別債務(wù)人和債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評級的流程，保證內(nèi)部評級的獨(dú)立性和公正性；風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的量化，將債務(wù)人和債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)特征轉(zhuǎn)化為違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)；IT和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，收集和處理內(nèi)部評級相關(guān)信息，為風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化提供支持。
非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（包括對公司、主權(quán)和金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)）的內(nèi)部評級體系是“債務(wù)人評級和債項(xiàng)評級”相互獨(dú)立的二維評級體系，按照評級標(biāo)準(zhǔn)分別將債務(wù)人和債項(xiàng)劃入相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級，并能夠有意義區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的評級結(jié)構(gòu)（非違約債務(wù)人級別不少于7個(gè)）。零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部評級采用所謂的“風(fēng)險(xiǎn)分池”方法，根據(jù)債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)特征、交易特征和逾期信息等將每筆零售風(fēng)險(xiǎn)暴露劃入相應(yīng)的資產(chǎn)池。根據(jù)新資本協(xié)議的要求，用于估計(jì)兩類風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的數(shù)據(jù)的歷史觀察期也有所不同。
問：新資本協(xié)議對實(shí)施內(nèi)部評級法提出一系列最低要求，《內(nèi)部評級體系指引》是否體現(xiàn)了這些要求？
答：信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)，允許商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求是新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新。為保證資本計(jì)提的充分性，新資本協(xié)議對實(shí)施內(nèi)部評級法提出了一系列最低要求，包括內(nèi)部評級體系的設(shè)計(jì)、內(nèi)部評級體系的運(yùn)作、內(nèi)部評級體系的治理、使用測試和風(fēng)險(xiǎn)量化等許多方面。指引起草過程中，項(xiàng)目組對這些要求進(jìn)行了逐條梳理和研究，并根據(jù)巴塞爾委員會(huì)后續(xù)發(fā)布的補(bǔ)充文件和國內(nèi)大型銀行的實(shí)踐，對這些要求進(jìn)行了吸收和擴(kuò)展，不僅全面體現(xiàn)了新資本協(xié)議規(guī)定的最低要求，而且在許多方面細(xì)化了這些要求，如零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)分池、內(nèi)部評級運(yùn)作流程、內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu)、IT和數(shù)據(jù)管理、內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證和應(yīng)用等，形成符合國內(nèi)銀行實(shí)踐的內(nèi)部評級體系監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
問：違約概率、違約損失率等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)的準(zhǔn)確性和審慎性是使用這些參數(shù)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的前提。請問《內(nèi)部評級體系指引》在這方面是如何考慮的？
答：違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量是內(nèi)部評級體系的技術(shù)核心�！秲�(nèi)部評級體系指引》詳細(xì)描述了風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的監(jiān)管要求，以確保風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量的準(zhǔn)確性和審慎性。要求商業(yè)銀行建立包括數(shù)據(jù)選取、參數(shù)估算、映射和參數(shù)應(yīng)用四個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化流程；明確了商業(yè)銀行估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的數(shù)據(jù)歷史觀察期和充分性要求及相應(yīng)的補(bǔ)救措施；建立違約、經(jīng)濟(jì)損失、折現(xiàn)率等核心定義，明確了估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)方法，以及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)驅(qū)動(dòng)因子選擇等方面審慎性要求；要求商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)進(jìn)行壓力測試，以反映壓力狀態(tài)下風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)可能的反向變化�！秲�(nèi)部評級體系指引》還對內(nèi)部評級體系驗(yàn)證提出了明確的監(jiān)管要求，要求商業(yè)銀行采用多種方法對信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的準(zhǔn)確性、審慎性和穩(wěn)定性進(jìn)行相對獨(dú)立的驗(yàn)證，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量的持續(xù)優(yōu)化。該指引還明確要求商業(yè)銀行在授信決定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、政策制定、資本配置、準(zhǔn)備金計(jì)提等方面廣泛且深入地使用這些信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，促使商業(yè)銀行審慎計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。
問：為鼓勵(lì)和促進(jìn)小企業(yè)和微小企業(yè)的發(fā)展，新資本協(xié)議對符合標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè)及微小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露給予了資本優(yōu)惠，請問《風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引》是如何劃分小企業(yè)及微小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的？
答：《風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引》確定中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)主要基于三方面考慮：一是與現(xiàn)行國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)和政策相銜接，降低商業(yè)銀行合規(guī)成本，保證政策的一致性；二是與新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)具有一定程度的可比性；三是考慮國內(nèi)銀行不同規(guī)模企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)特征。為此，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、原國家經(jīng)貿(mào)委制定的大中型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，以及對國內(nèi)幾家大型銀行不同規(guī)模企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)特征的實(shí)證分析，將大型、中型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)確定為年度銷售額3億元。同時(shí)，根據(jù)《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》，單戶授信總額500萬元（含）以下和企業(yè)資產(chǎn)總額1000萬元（含）以下，或授信總額500萬元（含）以下和企業(yè)年銷售額3000萬元（含）以下微小企業(yè)貸款，可作為零售風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行處理，從審慎監(jiān)管制度層面切實(shí)支持小企業(yè)和微小企業(yè)的發(fā)展。
問：《專業(yè)貸款資本指引》中的專業(yè)貸款，其風(fēng)險(xiǎn)特征以及監(jiān)管資本計(jì)量方法與一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露什么不同？
答：《專業(yè)貸款資本指引》中規(guī)定的專業(yè)貸款，是以貸款形成的資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為主要償債來源的貸款。專業(yè)貸款的債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)與抵押品或抵押品提供者之間具有很強(qiáng)的相關(guān)性。此外，與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露相比，專業(yè)貸款的數(shù)據(jù)較少，數(shù)據(jù)的同質(zhì)性較差，銀行自己建立違約概率模型和違約損失率模型的難度更大。并且，通常情況下，專業(yè)貸款的期限比一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露長，面臨更大的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。采用一般信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型難以充分反映專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該采取更為審慎的方法計(jì)量專業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)地對專業(yè)貸款也應(yīng)計(jì)提更高的監(jiān)管資本要求。因此，新資本協(xié)議允許商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法和監(jiān)管映射法計(jì)量專業(yè)貸款的監(jiān)管資本（監(jiān)管映射法是指商業(yè)銀行內(nèi)部評級與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)直接映射，并根據(jù)映射結(jié)果得到風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的方法），以充分反映專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。若商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法，除達(dá)到公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部評級體系要求以外，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)時(shí)還應(yīng)充分考慮專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征；采用監(jiān)管映射法，商業(yè)銀行應(yīng)將專業(yè)貸款的內(nèi)部評級與5個(gè)監(jiān)管評級映射，直接得到風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
問：什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋？商業(yè)銀行通常采用的抵押擔(dān)保是否都能被認(rèn)可為合格的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具？
答：《風(fēng)險(xiǎn)緩釋資本指引》所稱的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋，是指商業(yè)銀行計(jì)量監(jiān)管資本要求時(shí)采用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算時(shí)具有抵減資本要求的作用，因此該指引提出了一系列合格信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的認(rèn)定條件和管理要求，如法律確定性、可執(zhí)行性、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的流動(dòng)性、估值頻率和管理要求、保證人評級必須高于債務(wù)人評級等。只有滿足這些條件的抵押擔(dān)保才能被認(rèn)定為的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，具有抵減監(jiān)管資本要求的功能。
問：相對于新資本協(xié)議，《風(fēng)險(xiǎn)緩釋資本指引》對抵質(zhì)押品管理有哪些新的要求?
答：新資本協(xié)議對抵質(zhì)押品管理要求更多強(qiáng)調(diào)抵質(zhì)押品相關(guān)基本信息和估值信息的記錄，對抵質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有提出明確要求。《風(fēng)險(xiǎn)緩釋資本指引》的主要目標(biāo)是推動(dòng)國內(nèi)銀行改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的管理，建立完善的抵質(zhì)押品管理體系，系統(tǒng)地收集違約回收數(shù)據(jù)，提高信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力。因此該指引不僅包括新資本協(xié)議關(guān)于抵質(zhì)押品認(rèn)定的原則性要求，而且在抵質(zhì)押品管理的調(diào)查和審查流程、抵質(zhì)押品管理的信息系統(tǒng)、不同類別抵質(zhì)押品的估值頻率和審慎性等許多方面提出了嚴(yán)格的要求。
問：不同信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在計(jì)量監(jiān)管資本時(shí)的作用有什么不同？
答：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具對監(jiān)管資本的抵減功能依商業(yè)銀行使用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具不同以及所采用的內(nèi)部評級法層次（初級法或高級法）而有所差異：
�。ㄒ唬⿲τ诤细竦仲|(zhì)押品，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用體現(xiàn)為違約損失率的下降；初級內(nèi)部評級法框架下，商業(yè)銀行應(yīng)使用監(jiān)管當(dāng)局確定的各類抵質(zhì)押品的最低違約損失率，而采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可以自行估計(jì)違約損失率。
�。ǘ⿲τ诤细駜纛~結(jié)算，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用通過扣減違約風(fēng)險(xiǎn)暴露來體現(xiàn)。
（三）對于合格保證或信用衍生工具，采用初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行應(yīng)采用替代法，即使用保證人的違約概率替代借款人的違約概率；采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行在計(jì)量監(jiān)管資本要求時(shí)可以使用替代法或采用自行估計(jì)違約損失率。
問：操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量方法如何體現(xiàn)國內(nèi)銀行業(yè)的特點(diǎn)？
答：新資本協(xié)議提出了四種操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法、高級計(jì)量法。多數(shù)國家和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局基本上是在新資本協(xié)議規(guī)定的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法框架之內(nèi)，通過具體方法的選取體現(xiàn)本國或地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展階段和特點(diǎn)。因此，《操作風(fēng)險(xiǎn)資本指引》在遵循新資本協(xié)議基本原則基礎(chǔ)上，結(jié)合中國銀行業(yè)的具體情況提出了具體計(jì)量方法。
在實(shí)施新資本協(xié)議初期，我國大型商業(yè)銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本將以標(biāo)準(zhǔn)法為主。主要原因包括：一是高級計(jì)量法（AMA）短期內(nèi)實(shí)施尚不成熟，國內(nèi)商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集和定量分析方面還有待進(jìn)一步積累經(jīng)驗(yàn)；二是基本指標(biāo)法的風(fēng)險(xiǎn)敏感度過低，對改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義不大。三是標(biāo)準(zhǔn)法的方法論簡明直觀，操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求為各業(yè)務(wù)條線資本要求之和，便于計(jì)算和同業(yè)比較，并有助于商業(yè)銀行改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，該指引摒棄了風(fēng)險(xiǎn)敏感性最弱的基本指標(biāo)法，允許銀行在標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法和高級計(jì)量法中任意選取方法，并且在業(yè)務(wù)條線劃分、系數(shù)設(shè)定、監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管要求等方面，體現(xiàn)了我國銀行業(yè)的實(shí)際。
問：《操作風(fēng)險(xiǎn)資本指引》為什么允許商業(yè)銀行使用高級計(jì)量法？
答：高級計(jì)量法的方法論基于內(nèi)部數(shù)據(jù)建模，利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行情景分析，考慮了低頻高危的“尾部”風(fēng)險(xiǎn)特征，并把業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制質(zhì)量等定性因素納入模型考慮。實(shí)證研究顯示，高級計(jì)量法的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度較高，風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量相結(jié)合得較緊密，同時(shí)也賦予了商業(yè)銀行在計(jì)量資本上很高的自由度和靈活性，已成為大型國際活躍銀行的主要計(jì)量方法。
雖然我國大型商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)積累和定量技術(shù)方面才剛起步，但國內(nèi)已有部分大型銀行表達(dá)了逐步向高級計(jì)量法遷移的意愿。因此，指引參考新資本協(xié)議的要求和國際先進(jìn)做法，規(guī)定了高級法的實(shí)施的前提條件和計(jì)量原則，并要求商業(yè)銀行在實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法過程中，同步做好操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集和統(tǒng)計(jì)分析工作，以兼顧現(xiàn)實(shí)性和前瞻性。當(dāng)然，我們也認(rèn)識(shí)到，高級計(jì)量法仍處于不斷演進(jìn)之中，銀監(jiān)會(huì)將以更加審慎、科學(xué)的態(tài)度跟蹤研究該領(lǐng)域內(nèi)的最新進(jìn)展，循序漸進(jìn)地提升操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。 |
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