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上交所擬引入投資者分類管理制度和資格準(zhǔn)入制度
核心提示:
來源:中國(guó)證券報(bào) 日期:2008-9-27

  為培育成熟理性的合格投資人隊(duì)伍,上海證券交易所專門制訂并于今日正式發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所個(gè)人投資者行為指引》,以進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)投資行為。

  《指引》共24條,大體按投資者參與投資行為的先后邏輯順序,圍繞實(shí)踐中容易忽視或發(fā)生的具體問題,設(shè)計(jì)具體內(nèi)容,提出針對(duì)性要求,引導(dǎo)投資者做好投資準(zhǔn)備,妥善評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)能力,通過正當(dāng)渠道獲取與證券投資相關(guān)的信息,謹(jǐn)慎參與高風(fēng)險(xiǎn)的證券品種和業(yè)務(wù),依法進(jìn)行自我權(quán)益保護(hù)!吨敢窂(qiáng)調(diào)投資者應(yīng)配合并接受上交所的證券交易監(jiān)管。投資者發(fā)生異常交易行為,交易所將根據(jù)需要,對(duì)其實(shí)施限制交易,或列為監(jiān)管關(guān)注賬戶,要求其受托證券公司予以重點(diǎn)監(jiān)控。交易所依照有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則展開相關(guān)調(diào)查的,投資者應(yīng)當(dāng)予以配合,真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供相關(guān)資料。

  為了切實(shí)落實(shí)《指引》相關(guān)要求,上交所今日還專門向各會(huì)員單位及市場(chǎng)參與者發(fā)布了通知。通知稱,會(huì)員單位應(yīng)將《指引》的閱知過程納入客戶開戶環(huán)節(jié),并在營(yíng)業(yè)部等顯著位置予以張貼,做好相關(guān)的柜面落實(shí)工作。會(huì)員單位應(yīng)結(jié)合會(huì)員客戶管理等環(huán)節(jié),引導(dǎo)個(gè)人投資者自覺遵守《指引》,樹立“買者自負(fù)”的理念,理性參與投資。通知還要求會(huì)員單位嚴(yán)格落實(shí)上交所《會(huì)員客戶證券交易行為管理實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定,為個(gè)人投資者履行本《指引》提供有力支持。

  上交所有關(guān)人士表示,《指引》是在總結(jié)我國(guó)證券市場(chǎng)個(gè)人投資者結(jié)構(gòu)和交易行為特征,分析存在的問題以及原因的基礎(chǔ)上制定的,屬于指導(dǎo)性、引領(lǐng)性規(guī)范。該人士透露,上交所將積極探索投資者分類管理制度,以證券品種和業(yè)務(wù)創(chuàng)新及分類為切入點(diǎn),依照投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資知識(shí)與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)等標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行分類監(jiān)管,包括在充分考慮中國(guó)國(guó)情,準(zhǔn)確分析投資者特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,引入投資者資格準(zhǔn)入制度。

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